养老保险缴费年限累计达15年并达到国家法定的退休年龄，即：男60周岁、女干部(管理人员)55周岁、女工人50周岁，符合提前退休有毒有害、繁重体力劳动、高空低温等特殊工种可提前5年退休并开始领取养老金。

商业保险有必要买。商业养老保险是社会养老保险的强有力补充，在社会老龄化越来越严重的情况下，提供给百姓更好的理财、养老选择。对于享有社会养老保险的人来说，商业养老保险可以说是锦上添花之事。一方面提供了更多的返还计划选择，另外，险种也兼备了储蓄和投资的功能，使理财主体更加多元化。

国家社保法第十六条规定，参加基本养老保险的个人，达到法定退休年龄时累计缴费满十五年的，按月领取基本养老金。参加基本养老保险的个人，达到法定退休年龄时累计缴费不足十五年的，可以缴费至满十五年，按月领取基本养老金；也可以转入新型农村社会养老保险或者城镇居民社会养老保险，按照国务院规定享受相应的养老保险待遇。